КПК "Обновление": Льготная ипотека - перспективы и последствия для банков и населения

ВШУФ: Рынки завершают неделю в состоянии неопределенности?

КПК "Обновление": Льготная ипотека - перспективы и последствия для банков и населения

Запущенная в апреле программа льготной ипотеки, которая впоследствии была расширена на строящееся и готовое жилье стоимостью до 12 млн в обеих столицах и 6 млн в других регионах страны, поддержала рынок ипотечного кредитования в условиях пандемии COVID-19. Оператор программы госкомпания ДОМ.РФ сообщила об исчерпании выделенного правительством лимита в 740 млрд руб., поскольку банки подали заявки на сумму более 1 трлн руб. По данным Банка России, в мае кредитные организации выдали в целом 85 тыс. кредитов на 198,7 млрд руб. Показатель превысил прошлогоднее значение на 4,5% и сократился по сравнению с маем на 2,3%. На кредиты по льготной ставке пришлось 30%, по предварительной оценке, в июне эта доля достигла 50%. Без помощи государства банки были бы вынуждены повысить процентную ставку для учета возросших рисков ухудшения кредитоспособности потенциальных заемщиков из-за неблагоприятной ситуации в экономике. Этот шаг мог ограничить потенциальную аудиторию клиентов и ударить по доходам банков.

Разработчики программы при ее создании не учли потенциальное смягчение Банком России монетарной политики. Для "перезагрузки" экономики регулятор 22 июня понизил ключевую ставку сразу на 1 п. п. с 5,5% до 4,5%, уменьшив маржинальность льготной ипотеки для банков, исходя из ее формулы, с 2 п. п. до 1 п. п. Ассоциация региональных банков в подобных обстоятельствах призвала повысить надбавку как раз на размер снижения ключевой ставки для того, чтобы сохранить прибыльность участия банков в программе. Принимая во внимание высокую долю льготной ипотеки в общем объеме выданных кредитов подобного типа, а также прогнозы снижения реальных располагаемых доходов населения (по оценкам ВШЭ, по итогам года они могут сократиться на 8,2-12,1%) можно ожидать, что правительство в том или ином виде пойдет на встречу участникам банковского сообщества. Надбавку могут увеличить на 1 п. п. как этого просят банки с ограниченным расширением лимитов, либо надбавка может быть повышена на 0,5-0,75 п. п. но при этом у банков будет больше возможностей выдать кредиты по этой программе. Для них участие в ней позволит смягчить удар на балансы из-за роста просроченной задолженности по ранее выданным кредитам, что потребует роста резервирования, которое может лишить прибыли.

Спикер: Михаил Дорофеев, председатель правления КПК "Обновление"

--