Логово Wall Street: инвестирование в стилистике Хэллоуина

Хэллоуин - это не только праздник. Все мрачные и ужасные понятия и термины, связанные с атмосферой этой ночи, вполне подходят и для мира инвестиций. Убедитесь в этом сами.

Час ведьм

В средние века часом ведьм называлось магическое время, когда летающие в небесах ведьмы похищали глупых детишек, решивших прогуляться в сумерках.

В финансовом мире существует два часа ведьм - удвоение и утроение - это также времена убытков и черной магии. Такие часы наступают, когда сроки действия двух или трех классов фьючерсов или опционов истекают в один и тот же день.  
Тройной час ведьм случается довольно редко, примерно 4 раза в год: в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Этот период времени получил прозвище 'Сумасшедшая пятница'.

Час ведьм - это зловещее время, поскольку происходит довольно регулярно, и это выглядит весьма подозрительно (как и полнолуние). Но наиболее ужасным симптомом этого периода является высокая волатильность. В течение часа ведьм трейдеры с трудом могут контролировать свои позиции по фьючерсам и опционам. Однако поскольку час ведьм имеет временный эффект, эти периоды не очень страшны для долгосрочных инвесторов.

Зомби

В сверхъестественном мире зомби - это ожившие трупы, вернувшиеся к жизни с помощью энергии вуду. Зомби в мире финансов не отличаются от своих сверхъестественных собратьев. Это компании-банкроты или те, которые находятся на грани банкротства, но продолжают вести деятельность так, будто ничего не случилось. Однако, как правило, такие компании не имеют шансов подняться. Как инвестор вы должны избегать этих компаний, как вы избегали бы живых мертвецов.

Корпоративный каннибализм

Вы должно быть знаете, что каннибалы - это люди, которые поедают других людей. Эта ужасная практика называется людоедством и в мире финансов довольно распространена.

Компании-каннибалы пытаются занять большую рыночную долю, выпуская продукцию, напрямую конкурирующую с их собственными продуктами. К примеру, мы разработали программное обеспечение, названное Not Slow Tax, но затем, чтобы увеличить свою долю в рынке, мы разрабатываем другой программный продукт - Moderately Speedy Tax, который будет конкурировать с первым несмотря на то, что разработчик один и тот же. Поскольку эти два продукта будут конкурировать друг с другом, компания-разработчик становится так называемым каннибалом.

Джекил и Хайд

Известный роман Стивенсона 'Странная история доктора Джекила и мистера Хайда' (1886) рассказывает историю милого ученого доктора Джекила, который проводит эксперименты на себе. В итоге он теряет контроль над своей темной стороной и физически трансформируется в ужасного мистера Хайда, который побеждает часть, оставшуюся от доктора Джекила и совершает ужасное преступление, нести ответственность за которое нужно будет именно ученому, а не его второму я.

В инвестировании данный термин используется для описания людей или компаний, имеющих двойную природу. Инвестиции класса 'Джекил и Хайд', например, характеризуются внезапным изменением (хорошим или плохим) в ценности, когда появляется ранее закрытая информация.

Вудуистская отчетность

Вуду - это верование, существующее в странах Карибского бассейна, а также в африканских государствах. В большинстве западных стран термин вуду ассоциируется с черной магией и необъяснимо происходящими явлениями.

Отсюда понятие 'вудуистская отчетность': это явление, при котором компания использует некие подозрительные бухгалтерские методы, маскирующие реальное положение вещей в бизнесе. Это могут быть простые математические методы (когда цифры не складываются) или же более сложные способы. Такие методы могут быть характерны для компаний, входящих в категорию зомби - таким образом они пытаются замаскировать свою несостоятельность и скрыть реальную действительность в отношении их финансового положения.

Призрачные акции

Призраки - это блуждающие души усопших, которые бродят по земле и ищут прощения за те злодеяния, которые совершили при жизни.

С другой стороны, призраки - это некая иллюзия, вещи, которые не существуют в реальности - например, корабли-призраки, маячащие в тумане и сбивающие с пути мореплавателей.

Инвестиционные собраться призраков - это компании, которые используют незаконные методы, когда объединяются для того, чтобы манипулировать ценами акций на рынке. Хотя деятельность маркет-мейкеров и регулируется законами и правилами конкуренции, сговор может быть неразличим на рынке - как призрак - однако при этом сильно влиять на рыночную ситуацию и на вложения инвесторов.

При этом призрачные акции нельзя назвать полностью негативным явлением: это просто акции, которых не существует. С такими воображаемыми бумагами компании предлагают своим работникам (обычно топ-менеджерам) выгоды от владения ими без принятия каких-либо акций. Цены акций-призраков следуют за движениями цен на реально существующие акции компании, а прибыль по ним действительно выплачивается. Это довольно хороший способ мотивации руководства без предоставления реальных ценных бумаг.

Надгробия и кладбищенские рынки

Кладбища и надгробия имеют важное значение для атмосферы, в которой живут создания ночи.

По иронии, надгробия, которые мы видим в финансовом мире, созданы в самом начале существования акций. Это письменное объявление, выпущенное банкирами до публичного размещения ценных бумаг. 'Надгробие' дает базовую информацию о выпуске и списках бумаг - в порядке их важности. Это называется надгробием, поскольку печатается с использованием черных чернил, в черной рамке и содержит первоначальные данные о выпуске. По сути, надгробие - это информация, которая подается как приманка для перспективных инвесторов.

Кладбищенский рынок всплывает там, где вы ожидаете - в конце продолжительного медвежьего рынка, когда инвесторы только что закончили подвергаться опасности финансовой бури. Они пока не могут действовать так, как действовали раньше. В то же время новые инвесторы пристально наблюдают за рынком, на котором были побиты крупные игроки. На таком рынке пока нет возможностей для активных действий ни у новых инвесторов, ни у тех, кто уже в рынке. Параллель с темой кладбища очевидна: мертвецы (долгосрочные инвесторы) не могут уйти, а живые (новые инвесторы) не могут войти.

Источник: http://www.mrcmarkets.ru