Сегодня практически все понимают, что хранить деньги в домашних тайниках не только опасно, но и невыгодно, однако в видении многих людей возможности прибыльного вложения средств ограничиваются лишь банковскими депозитами. Это далеко не так.
Действительно, банковское вложение может гарантировать сохранность средств (но только в случае выбора проверенного банка, участвующего в системе государственного страхования вкладов), но большого дохода от подобного размещения денег Вы не получите. Процентные ставки банков на депозиты едва покрывают уровень инфляции. Широкие возможности для преумножения средств открывает торговля на биржах, в частности, на Форекс, но далеко не каждый готов посвящать свои силы и время обучению торговле. Кроме того трейдинг является высокорискованным занятием, особенно для людей, которые не хотят вникать в тонкости жизни рынков. Еще одной возможностью вложения капитала, которая к тому же не потребует от инвестора личного участия в процессе, является вступление в паевые инвестиционные фонды или ПИФы.
Паевой инвестиционный фонд представляет собой объединенные средства, которые граждане и юридические лица совокупно передают в доверительное управление с целью получения прибыли. Доля средств удостоверяется ценной бумагой - инвестиционным паем. Доход пайщика определяется динамикой роста стоимости пая.
В идеале управляющая компания вкладывает средства фонда в различные инструменты рынка ценных бумаг и управляет ими исключительно в интересах вкладчиков, заботясь о сохранении и приумножении активов фонда.
Среди рекламных преимуществ ПИФов обычно выделяют следующие факты:
Успех не зависит от собственных познаний вкладчиков в области финансов. Инвестируя в ПИФ, инвестор минимизирует время, которое он будет тратить на управление своими средствами и документооборот. Стоимость расходов по управлению инвестициями в ПИФах невелика. Инвесторы платят управляющей компании вознаграждение, верхний предел которого определен законодательно.
Однако существует оборотная сторона медали. Наряду с очевидными преимуществами, в таком виде инвестирования присутствует и ряд недостатков.
Среди самых существенных минусов паевых фондов для непрофессионала в финансовой сфере можно выделить отсутствие каких-либо гарантий, ведь ни одна инвестиционная компания не гарантирует пайщику не только получения прибыли, но даже возврата вложенных средств.
Вторым существенным недостатком ПИФа является низкая ликвидность паев. В случае решения о выводе своих средств из фонда, пайщик не сразу получит свои деньги: согласно принятой процедуре, сначала необходимо подать заявку в управляющую компанию, затем дождаться, пока компания выкупит паи. Причем паи будут выкуплены по цене на день выкупа, а не на день подачи заявки. Таким образом, при неблагоприятной ситуации на рынке пайщики могут понести значительные убытки - у них нет возможности оперативно отреагировать на изменения рынка.
Еще одним минусом ПИФов является законодательное ограничение в структуре портфеля. Федеральной службой по рынку ценных бумаг разработаны специальные положения о составе и структуре активов паевых инвестиционных фондов, в которых для каждого вида ПИФов определены лимиты на те или иные финансовые инструменты, входящие в состав активов фонда. Вследствие этих требований становится невозможным продать акции при падении их стоимости, а значит, при неблагоприятной ситуации на рынке стоимость пая неизбежно снижается.
Кроме того, одно из главных преимуществ паевых фондов, а именно, возможность самоустраниться от процесса управления средствами, может также стать и их недостатком. После покупки паев того или иного ПИФа от пайщика уже ничего не зависит. За дальнейшую судьбу средств отвечает управляющий фондом, он выбирает метод инвестирования, срок и способ инвестирования и т.д. В конечном итоге, успех всего предприятия сводится к личному профессионализму управляющих, а проверить качество управления ПИФов практически не представляется возможным. Многие ПИФы демонстрировали высокие прибыли только благодаря росту российского рынка. После кризиса 2008 года недостатки их управления стали очевидными, а пайщики понесли убытки.
Избежать многих проблем, связанных с вложениями в паевые фонды, не лишая себя выгод от грамотного инвестирования капитала, возможно передав свои средства в индивидуальное доверительное управление профессиональному участнику рынка ценных бумаг.
Доверительное управление обеспечивает взаимовыгодное сотрудничество между управляющим и инвестором. Передавая денежные средства в управление, инвестор имеет возможность принимать участие в выборе инвестиционной стратегии, в соответствии с которой специалист будет управлять его капиталом. Все пожелания инвестора относительно уровней доходности и рисков, а также сроков инвестирования учитываются.
В большинстве случаев доверительное управление подразумевает прозрачность: брокер регулярно предоставляет инвестору отчет о совершенных операциях, обоснования и комментарии, а также в индивидуальном порядке консультирует клиента. Никаких законодательных ограничений на состав портфеля не налагается. Появляется возможность диверсифицировать портфель инвестора - т.е. распределить средства по нескольким финансовым рынкам и инструментам, снизив возможные риски. Инвестор имеет право вывести свои средства со счета в любой момент, а учитывая высокую ликвидность всего портфеля, сделать это можно в кратчайшие сроки.
Естественно, к выбору доверительного управляющего, как и к выбору ПИФа, необходимо подойти ответственно. В этом случае Вы сможете добиться впечатляющей прибыли от инвестирования средств, даже не обладая фундаментальными знаниями в области экономики и финансов и не отрываясь от своих повседневных занятий и интересов.
Источник:
Инвестиции Invest.RIN.RU - Российские и иностранные инвестиции
