Итак, соотношение доходность/риск выражает отношение средней прибыли к средним убыткам по сделке. Рекомендуют совершать сделки с соотношением 2:1 или 3:1. Например, если ожидаемая прибыль составляет $900, а потенциальный убыток $300, то соотношение доходности и риска - 3:1. Хороший показатель. Ведь всем трейдерам Форекс ясно: для успешного трейдинга убытки должны быть как можно меньшими, а прибыль - как можно большей.
Однако такая стратегия слишком упрощена. Она не учитывает реалий рынка Форекс, особенностей торгового стиля и средней профитности по сделке каждого конкретного трейдера.
Средняя доходность по сделке
Средняя доходность по сделке - это средняя сумма, которую трейдер может выручить в результате сделки. Многие сосредотачиваются на частности - соотношении прибыли и убытка, не обращая внимания на более общую картину, а именно - среднюю прибыльность.
Формула, по которой вычисляется средняя прибыльность, выглядит следующим образом:
Средняя профитность по сделке = (Вероятность получения дохода * Средний доход) - (Вероятность получения убытка * Средний убыток)
Рассмотрим примеры:
Предположим, что из 10 сделок 3 оказываются прибыльными, а 7 - убыточными. Таким образом, вероятность получения дохода равна 30%, а получения убытка - 70%. Средняя прибыль - $600, а средний убыток - $300. Тогда соотношение доходности и риска будет равно 2:1 ($600/$300), а средняя прибыльность по сделке будет равна минус 30 долларов или (0,3*600) - (0,7*300). Как видно, несмотря на приемлемое соотношение риска и доходности, средняя профитность по сделке оказалась отрицательной.
Теперь предположим, что из 10 сделок прибыльными оказываются 8, а убыточными - 2. Средняя прибыль - $100, а средний убыток $300. В данном случае соотношения доходности и риска будет 1:3, что теоретически не является приемлемым. А средняя прибыльность по сделке будет равна $20 или (0,8*100) - (0,2*300). Значит, несмотря на плохое соотношение риска и доходности, трейдер может получить прибыль по сделке.
В реальности единые стандарты правил управления капиталом подходят не всем. Трейдер Forex может считаться успешным, только когда его общий доход больше общих убытков. Простые и четкие правила Money Management, к которым приучают новичков, не всегда гарантируют эффективность торговли на Форекс. Приемлемые уровни риска - вещь индивидуальная, и, набираясь опыта, трейдеры учатся сами определять какими суммами они готовы рисковать.