Венчурные инвестиции - особый вид капиталовложений в перспективные проекты или виды бизнеса. Если отбросить детали, то суть данных инвестиций заключается в инвестировании в высокоприбыльные или разрабатываемые проекты, которые в перспективе могут принести большие дивиденды.
Суть венчурных инвестиций
Сам механизм подобных инвестиций довольно простой - инвестор, владеющий свободными средствами, вкладывает их в выбранный проект и непосредственно становится его совладельцем. Распределение прибыли полностью зависит от объема инвестированных средств или проделанной работы.
Венчурные инвестиции всегда сопряжены с определенным финансовым риском. Именно поэтому прежде чем приступить к подобным вложениям, следует детально изучить проект, возможные потери и сроки возврата первоначального капитала. В качестве участников данных отношений могут выступать частные лица, специальные компании, инвестиционные фонды и прочие юридические лица.
Виды венчурного инвестирования
Из-за высокого риска утраты капитала венчурные инвестиции, как правило, выделяются под больший процент, в сравнении с залоговыми кредитами. Рисковые вложения, в зависимости от времени поступления, можно разделить на несколько групп, а именно:
Стартовые.
Начальные.
Вспомогательные.
Прочие.
Рассмотрим более детально каждый отдельно взятый вид венчурного вливания.
Стартовые инвестиции
Представляют собой наиболее рискованную форму вложений, они делятся на два вида, а именно:
предстартовые - инвестируются в самом начале проекта. Зачастую данные средства идут на регистрацию предприятия, исследования, создания продукта и его патентирование, а также на анализ рынка, конкурентов и другие подготовительные мероприятия. Наиболее рискованный вид инвестирования;
стартовые - инвестирования, целью которых является запуск рабочего процесса. На данном этапе производства риск вложения уже намного меньше, так как проведен анализ рынка, продукция уже прошла все исследования и тесты, персонал компании набран.
Начальные инвестиции
Данный этап подразделяется на следующие разделы:
финансирование начальной стадии - рассчитано на вливание капитала в небольшие предприятия, которые в перспективе могут показать серьезный рост. Часто такие предприятия ищут венчурных инвесторов по причине неспособности гарантировать покрытие кредитных обязательств. Риск таких вложений существенно меньше, так как процесс уже давно запущен и дальнейшее развитие предприятия вполне предсказуемо;
финансирование поздней стадии - вливание дополнительного капитала в предприятие, производственный процесс которого полностью налажен. Как правило, такие компании имеют большие перспективы и требуют дополнительных средств, предназначенных для запуска вспомогательных ветвей в производстве. На такой стадии, риск инвестиций - минимальный, так как само производство и команда ТОП менеджеров уже достаточно налажена. Срок возвратности инвестиций подобного рода составляет от 24 до 66 месяцев.
Вспомогательное финансирование
Заключается в финансирование определенной стадии производства и представляет собой единоразовое вливание дополнительных активов, необходимых для достижения одной конкретной поставленной цели. Часто подобное сосредоточение средств необходимо, для завершения стадии приобретения предприятия и выплаты обязательств перед персоналом и кредиторами на данной стадии.
Прочее финансирование
Сюда можно отнести все остальные разновидности венчурного капитала, которые не вошли в предыдущие категории. В качестве примера, можно привести: спасательное инвестирование, целью которого является сохранения или возрождение предприятия; замещающее вливание, предназначенное для устранения внешних кредитных обязательств и замены недостающих средств собственным капиталом.
