Преимущества инвестирования в зубастых и клыкастых

Выбирая объекты для инвестирования, многие предпочитают пользоваться лишь количественным анализом, математически оценивая стоимость компании, изучая финансовые отчеты и коэффициенты. Однако не менее важную роль при прогнозировании дальнейшего жизненного пути компании имеют и качественные факторы, которые не так просто измерить.

Один из самых важных факторов, говорящих о жизнеспособности компании - это степень агрессивности в борьбе за место под рыночным солнцем. Некоторые способы, которыми пользуется бизнес для того, чтобы выживать и развиваться, напоминают повадки опасных хищников - акул и медведей.

Потреблять, чтобы жить; жить, чтобы потреблять

Так же как акулы, всегда находящиеся в процессе охоты, компании, которые хотят расти, развиваться и получать все больше прибыли, постоянно готовы поглощать другие фирмы. При этом возможно как поглощение конкурентов для увеличения доли на рынке, так и вторжение в другие отрасли. Инвестиции в  такие агрессивные компании с жаждой к развитию, как правило, окупаются, но есть один нюанс: Ваши акулы могут быть ненастоящими. Компании могут проявлять ложную агрессию, поглощая слабые фирмы. Даже если при этом компания номинально растет, присоединение нежизнеспособного балласта не принесет никаких выгод держателям акций. Помните, акул привлекает только свежая кровь.

Естественный отбор

Детенышам некоторых видов акул приходится сражаться со своими братьями и сестрами за право появиться на свете еще во чреве матери. Таким образом, те детеныши, которые все-таки рождаются, являются наиболее сильными и жизнеспособными и не нуждаются в материнской опеке.

Наиболее привлекательными с инвестиционной точки зрения являются компании, которые подходят к созданию дочерних фирм и подразделений так же, как акулы. Прежде чем запустить проект, он должен проходить жестокий отбор внутри компании, чтобы на выходе быстро завоевать позиции и демонстрировать наилучшие финансовые результаты как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Отсутствие новых проектов может быть признаком стагнации, однако их чрезмерное количество - это знак еще более тревожный. Компании, которые запускают много различных проектов одновременно, хотя и выглядят инновационными и развивающимися, вряд ли могут гарантировать финансовый успех каждой из своих скороспелых 'дочек'.

Всеядность

Компания, которая сосредоточена на производстве лишь одного продукта может достичь впечатляющих результатов, когда этот продукт пользуется спросом. Однако в случае смены конъюнктуры рынка, перенасыщения этим товаром или трудностей с производством, компания становится крайне уязвимой. Компании, подобно медведям поглощающие все подряд и диверсифицирующие свой бизнес, более устойчивы к кризисам и встряскам, а значит, у держателей ценных бумаг таких компаний больше шансов сохранить и даже приумножить свои инвестиционные доходы в тяжелые экономические периоды. Именно поэтому как трейдерам на форекс, так и инвесторам фондового рынка всегда советуют диверсифицировать портфели.

Копить жирок на зиму

В природе медведи склонны доводить себя до 'ожирения', набирая до 300-350 кг веса в теплый период. Зато зимой, когда найти источники пропитания очень сложно, медведь 'пользуется' набранным жирком. Он теряет около 30% веса, зато практически безболезненно переживает голодные времена. Компании,  не упускающие ни одной прибыльной возможности и создающие денежные резервы,  с большей долей вероятности выживут после кризиса или передела рынка.

Ищите акул и медведей. Как видно, агрессивные компании, которые применяют для выживания тактики, характерные для этих животных, скорее всего, окажутся на вершине пищевой цепи бизнеса, а инвестиции в их акции принесут Вам высокий и стабильный доход.

Источник: http://www.mrcmarkets.ru